金融资本作为科技创新的重要推动力,也是科技创新生态中不可或缺的一部分。金融资本的出现为市场注入新鲜血液,助力更多初创企业快速成长,实现科技产业的落地与繁荣。目前科技领域新兴技术前景广阔,投资热点掀起了一波又一波高潮。资本与科技创新产业携手并肩,充分发展多元化可持续发展赛道。

在BEYOND Expo 2022上,BEYOND组委会于9月22日举办国际投融资峰会,来自全球知名投资机构机构人及专家将在BEYOND元宇宙汇聚一堂,并围绕多个话题展开讨论。

在“投资的‘旱季’真的来了吗?”圆桌会议上,Andreessen Horowitz合伙人Connie Chan、Gobi Partners创始合伙人曹嘉泰带来了精彩分享。

很多人说现在是VC的颠覆期。无论如何,大家都无法否认市场非常动荡,通胀很厉害有很多挑战。现在在俄乌冲突战争方面有很多的不确定性对投资界有很大的影响。

Connie Chan首先对此谈道,宏观经济过去几个月有很大的变化,对所有行业都有影响,主要精力都需要调整,不仅仅是小型创业企业,大型企业也需要审视自己的业务,看看如何更好利用资金能让它变得更加可持续,可以找到接下来更好的环境。

“在我们的投资组合中,有许多企业重新调整策略,看看如何获客,如何留住客户。实际上回到最原始最基础的经济因素,讲到大型科技企业,我无法具体评论。但是对于大企业总体而言,在过去几个月中,大型消费企业实际上有撤出,比如Instagram在电商领域有撤出,也有一些加速器的内容项目撤出。但其实这就对小企业而言是一种机遇,很多人才非常有经验,他们想加入其他公司或者自己创业,有很多人才现在可以成为新企业的创始人。”

现在是不是VC寒冬?

针对这个话题,曹嘉泰说道,从1997年亚洲金融风暴到互联网泡沫,再到2008年、2009年金融危机,现在又是新冠,每一次危机大家都会说天要塌下来了,但每一次风投行业最后都展现出自己的韧性。

“虽然现在情况很糟糕,但是我们现在是完美风暴,看到很多大趋势汇聚在一起,让大家在短期或者长期很痛苦,我们都可以认同。如果在风投行业,酒杯总是一半空一半满,我们会坚持到底,因为我们都有创业精神,我们能够带给行业的就是解决问题的能力,不断地去解决问题,而且问题现在越来越大,是全球性的问题。”

另一方面,曹嘉泰认为所谓的“VC重启”这个说法不准确,用“转变”更恰当些。从宏观角度来看,其实让整个风投行业的思维方式进行转变,可以进入其他领域。“比如说风投做很多创新文化,其实主要集中在中美两国。但其实这个聚光灯也可以分享给其他的区域,让更多创业者进入到生态系统中,我们看到东南亚有很多的机会,”他说。

中美紧张关系对于投资领域或者业务发展有如何影响?

Connie Chan认为,中美之间关系的走向似乎前途并不太光明。比如在食品供应链方面,对于那些贸易两国之间的交流会有一定影响。

Chan补充道,“我们知道在美国有两个用得最流行的软件都是由中国企业开发的,尤其是第二款流行软件背后公司的名字就是赤裸裸的四个中国字,说明是中国企业开发的。我觉得可能中美之间的关系像抖音公司里的人才,他们认识到如果在中国成功就能将这个模式推向全世界;如果你能够在中国取得垄断地位当然也能占领世界市场。很多人才依然放眼世界,我觉得这是紧张关系中的亮点。”

曹嘉泰谈到了另一个亮点——东南亚。东南亚获得了越来越高的重视度,因为那里非常多样化,与中、印、美都有联系,它是混合体。曹嘉泰说,在东南亚获得那么多关注之前,其实那里已经比较开放。“中国的企业家、资本在美国不一定受欢迎,但在东南亚却受欢迎。东南亚很多人可以说普通话、广东话、英语、印度语,在东南亚又有伊斯兰教、佛教……各种宗教,从企业家的角度而言,从某种意义上说它就是文化和宗教的结合体。”

政治上的紧张关系是由政治家解决的。曹嘉泰提到Gobi Partners投资的一家公司正在打造一个平台,在社交软件中共通的平台,“我只需要一个平台不希望受到影响或者限制,所以我们可以看到各种各样有意思的解决方案出现。人们就想相互交流,他们想用比较方便的方法进行沟通,其实这只是一个例子,这样的例子非常多。政府可能正在做一些传统的事情,想要控制这个控制那个。现在的人越来越全球化,他们就想跟别人沟通。”

如果有人想在当前环境下设立基金,想对他们说的话

Connie Chan认为,从投资者的角度来说机会很多,尤其是在市场下行阶段进行投资,因为这个时期一切都很便宜。“如果看C公司或者A公司,你会发现估值低了很多,有时候腰斩了,用更低的成本购买一些好资产。原来在美国投资周期8-10年,在中国可能会快一些。如果再看8-10年以后,我觉得很多公司状态比现在好,现在入手投资这些公司机会可能较好,因为价格会很低。”

讲到对于创始人的建议,Chan说,“我觉得有很多技术,比如说AI、生成性AI现在已经成为主流,有很多应用场景,所以有很多新技术,无论是AI、VR还是别的,会改变我们的日常生活。所以要找到一个方式利用这些新技术,让某些物品变得是从前的十倍好,这些就是你们的机会。”

曹嘉泰觉得十年前是投资独角兽最好的时机,而次优选就是现在。他说,必须要有长远的眼光,当然这很难。被投企业的使命非常关键,“比如何时能找到癌症疗法;能否让包装材料扔掉后变肥料;开车能不能使空气更清洁;能不能给监狱打造世界级的教育基础设施,等等。”

“我觉得这些问题都应该是由创业者来解决的。”曹嘉泰说,“无论遇到谁都要对他友善,确切地进入到你的行业当中。”